近日，中國人民銀行聯(lián)合國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財政部、生態(tài)環(huán)境部、金融監管總局和中國證監會(huì )印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步強化金融支持綠色低碳發(fā)展的指導意見(jiàn)》（簡(jiǎn)稱(chēng)《指導意見(jiàn)》），做好綠色金融大文章，積極支持綠色低碳發(fā)展。

《指導意見(jiàn)》提出的主要目標是，未來(lái)5年，國際領(lǐng)先的金融支持綠色低碳發(fā)展體系基本構建；到2035年，各類(lèi)經(jīng)濟金融綠色低碳政策協(xié)同高效推進(jìn)，金融支持綠色低碳發(fā)展的標準體系和政策支持體系更加成熟，資源配置、風(fēng)險管理和市場(chǎng)定價(jià)功能得到更好發(fā)揮。

《指導意見(jiàn)》明確，推進(jìn)碳排放權交易市場(chǎng)建設，逐步擴大適合我國碳市場(chǎng)發(fā)展的交易主體范圍。鼓勵金融機構利用綠色金融或轉型金融標準，加大對能源、工業(yè)、交通、建筑等領(lǐng)域綠色發(fā)展和低碳轉型的信貸支持力度。進(jìn)一步加大資本市場(chǎng)支持綠色低碳發(fā)展力度，支持符合條件的企業(yè)在境內外上市融資或再融資。

全文如下：

中國人民銀行 國家發(fā)展改革委 工業(yè)和信息化部 財政部 生態(tài)環(huán)境部 金融監管總局 中國證監會(huì )關(guān)于進(jìn)一步強化金融支持綠色低碳發(fā)展的指導意見(jiàn)

中國人民銀行上?？偛?，各省、自治區、直轄市及計劃單列市分行，各省、自治區、直轄市及計劃單列市、新疆生產(chǎn)建設兵團發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化主管部門(mén)、財政廳（局）、生態(tài)環(huán)境廳（局），國家金融監督管理總局各監管局，中國證監會(huì )各證監局：

為貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于碳達峰碳中和重大決策部署，做好綠色金融大文章，積極支持綠色低碳發(fā)展，經(jīng)國務(wù)院同意，現提出如下意見(jiàn)。

一、總體要求

（一）指導思想。

以習近平新時(shí)代中國特色社會(huì )主義思想為指導，全面貫徹黨的二十大精神，深入踐行習近平生態(tài)文明思想，堅持穩中求進(jìn)工作總基調，立足新發(fā)展階段，完整、準確、全面貫徹新發(fā)展理念，加快構建新發(fā)展格局，著(zhù)力推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，進(jìn)一步強化金融對綠色低碳發(fā)展的支持，堅定不移走生態(tài)優(yōu)先、節約集約、綠色低碳的高質(zhì)量發(fā)展道路，為確保國家能源安全、助力碳達峰碳中和形成有力支撐。

（二）工作原則。

——統籌發(fā)展和安全。統籌高質(zhì)量發(fā)展和高水平安全，加大金融對綠色低碳發(fā)展的支持力度，協(xié)同推進(jìn)降碳、減污、擴綠、增長(cháng)，加強風(fēng)險識別和管控，在推動(dòng)新型能源體系建設和能源企業(yè)轉型過(guò)程中防范化解風(fēng)險，確保糧食、能源資源、重要產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈安全和群眾正常生活，為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供有力支撐。

——兼顧長(cháng)期與當前。堅持系統觀(guān)念，加強前瞻性思考和全局性謀劃，科學(xué)有序推進(jìn)碳達峰碳中和，立足我國能源資源稟賦，乘勢而上、先立后破，合理規劃和實(shí)施金融支持碳減排的短、中、長(cháng)期任務(wù)，推動(dòng)各項任務(wù)盡早起步、持續發(fā)力，穩妥有序推進(jìn)綠色金融改革創(chuàng )新，更好服務(wù)綠色低碳發(fā)展。

——激勵與約束并重。充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，更好發(fā)揮政府作用，引導金融資源支持高排放行業(yè)綠色低碳轉型和可再生能源項目建設，促進(jìn)工業(yè)綠色轉型和升級，支持綠色低碳交通和綠色建筑發(fā)展。嚴控金融資源投向高耗能、高排放、低水平項目。

——堅持高標準推動(dòng)和高水平合作。按照國家綠色低碳發(fā)展戰略，科學(xué)制定、規范實(shí)施清晰可執行的綠色金融和轉型金融標準，推動(dòng)中國標準與國際標準體系兼容。積極參與應對氣候變化全球治理，主動(dòng)引領(lǐng)全球綠色金融議題，為全球應對氣候變化貢獻中國智慧，加強國際成熟經(jīng)驗的國內運用和國內有益經(jīng)驗的國際推廣。

（三）主要目標。

未來(lái)5年，國際領(lǐng)先的金融支持綠色低碳發(fā)展體系基本構建，金融基礎設施、環(huán)境信息披露、風(fēng)險管理、金融產(chǎn)品和市場(chǎng)、政策支持體系及綠色金融標準體系不斷健全，綠色金融區域改革有序推進(jìn)，國際合作更加密切，各類(lèi)要素資源向綠色低碳領(lǐng)域有序聚集。

到2035年，各類(lèi)經(jīng)濟金融綠色低碳政策協(xié)同高效推進(jìn)，金融支持綠色低碳發(fā)展的標準體系和政策支持體系更加成熟，資源配置、風(fēng)險管理和市場(chǎng)定價(jià)功能得到更好發(fā)揮。

二、優(yōu)化綠色金融標準體系

（四）推動(dòng)金融系統逐步開(kāi)展碳核算。建立健全金融機構碳核算方法和數據庫，著(zhù)力推動(dòng)成熟的碳核算方法和成果在金融系統應用，制定出臺統一的金融機構和金融業(yè)務(wù)碳核算標準，推動(dòng)金融機構加強自身及其投融資相關(guān)業(yè)務(wù)碳排放數據的管理和統計。提升金融機構碳核算的規范性、權威性和透明度。鼓勵金融機構和企業(yè)運用大數據、金融科技等技術(shù)手段為碳核算工作提供技術(shù)支撐。

（五）持續完善綠色金融標準體系。制定統一的綠色金融標準體系。持續優(yōu)化我國綠色債券標準，統一綠色債券募集資金用途、信息披露和監管要求，完善綠色債券評估認證標準。進(jìn)一步優(yōu)化綠色公司債券申報受理及審核注冊“綠色通道”制度安排，提升企業(yè)發(fā)行綠色債券的便利度。研究制定《綠色債券支持項目目錄》低碳項目推薦性指引、綠色債券碳核算方法和披露標準，要求債券發(fā)行人核算并披露募集資金所支持項目的碳減排量和碳排放量。完善綠色債券統計，逐步構建可衡量碳減排效果的綠色金融統計體系，全面反映金融支持生態(tài)文明建設成效。進(jìn)一步完善綠色信貸標準體系。建立健全綠色保險標準。研究制定綠色股票標準，統一綠色股票業(yè)務(wù)規則。適時(shí)推動(dòng)溫室氣體分項核算、披露和統計。加快研究制定工業(yè)綠色發(fā)展指導目錄和項目庫，大力支持綠色技術(shù)創(chuàng )新。支持建立氣候投融資項目庫標準體系。加快研究制定轉型金融標準，將符合條件的工業(yè)綠色發(fā)展項目等納入支持范圍，明確轉型活動(dòng)目錄、披露要求、產(chǎn)品體系和激勵機制等核心要素。

三、強化以信息披露為基礎的約束機制

（六）推動(dòng)金融機構和融資主體開(kāi)展環(huán)境信息披露。分步分類(lèi)探索建立覆蓋不同類(lèi)型金融機構的環(huán)境信息披露制度，推動(dòng)相關(guān)上市公司、發(fā)債主體依法披露環(huán)境信息。制定完善上市公司可持續發(fā)展信息披露指引，引導上市公司披露可持續發(fā)展信息。健全碳排放信息披露框架，鼓勵金融機構披露高碳資產(chǎn)敞口和建立氣候變化相關(guān)風(fēng)險突發(fā)事件應急披露機制。定期披露綠色金融統計數據。

（七）不斷提高環(huán)境信息披露和評估質(zhì)量。研究完善金融機構環(huán)境信息披露指南。鼓勵信用評級機構建立健全針對綠色金融產(chǎn)品的評級體系，支持信用評級機構將環(huán)境、社會(huì )和治理（ESG）因素納入信用評級方法與模型。推動(dòng)重點(diǎn)排污單位、實(shí)施強制性清潔生產(chǎn)審核的企業(yè)、相關(guān)上市公司和發(fā)債企業(yè)依法披露的環(huán)境信息、碳排放信息等實(shí)現數據共享。發(fā)揮國家產(chǎn)融合作平臺作用，建立工業(yè)綠色發(fā)展信息共享機制，推動(dòng)跨部門(mén)、多維度、高價(jià)值綠色數據對接。

四、促進(jìn)綠色金融產(chǎn)品和市場(chǎng)發(fā)展

（八）推進(jìn)碳排放權交易市場(chǎng)建設。依據碳市場(chǎng)相關(guān)政策法規和技術(shù)規范，開(kāi)展碳排放權登記、交易、結算活動(dòng)，加強碳排放核算、報告與核查。研究豐富與碳排放權掛鉤的金融產(chǎn)品及交易方式，逐步擴大適合我國碳市場(chǎng)發(fā)展的交易主體范圍。合理控制碳排放權配額發(fā)放總量，科學(xué)分配初始碳排放權配額。增強碳市場(chǎng)流動(dòng)性，優(yōu)化碳市場(chǎng)定價(jià)機制。

（九）加大綠色信貸支持力度。在依法合規、風(fēng)險可控和商業(yè)可持續的前提下，鼓勵金融機構利用綠色金融標準或轉型金融標準，加大對能源、工業(yè)、交通、建筑等領(lǐng)域綠色發(fā)展和低碳轉型的信貸支持力度，優(yōu)化綠色信貸流程、產(chǎn)品和服務(wù)。探索采取市場(chǎng)化方式為境內主體境外融資提供增信服務(wù)，降低海外金融活動(dòng)風(fēng)險。加強供應鏈金融配套基礎設施建設，推動(dòng)綠色供應鏈創(chuàng )新與應用。

（十）進(jìn)一步加大資本市場(chǎng)支持綠色低碳發(fā)展力度。支持符合條件的企業(yè)在境內外上市融資或再融資，募集資金用于綠色低碳項目建設運營(yíng)。大力支持符合條件的企業(yè)、金融機構發(fā)行綠色債券和綠色資產(chǎn)支持證券。積極發(fā)展碳中和債和可持續發(fā)展掛鉤債券。支持清潔能源等符合條件的基礎設施項目發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）產(chǎn)品。支持地方政府將符合條件的生態(tài)環(huán)保等領(lǐng)域建設項目納入地方政府債券支持范圍。加強對生態(tài)環(huán)境導向的開(kāi)發(fā)模式（EOD）的金融支持，完善相關(guān)投融資模式。在依法合規、風(fēng)險可控前提下，研究推進(jìn)綠色資產(chǎn)管理產(chǎn)品發(fā)展。規范開(kāi)展綠色債券、綠色股權投融資業(yè)務(wù)。鼓勵境外機構發(fā)行綠色熊貓債，投資境內綠色債券。支持證券基金及相關(guān)投資行業(yè)開(kāi)發(fā)綠色投資產(chǎn)品，更好履行環(huán)境、社會(huì )和治理責任。加大金融支持綠色低碳重大科技攻關(guān)和推廣應用的力度，強化基礎研究和前沿技術(shù)布局，加快先進(jìn)適用技術(shù)研發(fā)和推廣等。

（十一）大力發(fā)展綠色保險和服務(wù)。完善氣候變化相關(guān)重大風(fēng)險的保險保障體系。為高風(fēng)險客戶(hù)提供防災防損預警服務(wù)，及時(shí)排查風(fēng)險隱患，降低理賠風(fēng)險。發(fā)揮保險資金長(cháng)期投資特點(diǎn)，鼓勵保險資金按照商業(yè)化原則支持綠色產(chǎn)業(yè)和綠色項目，優(yōu)化長(cháng)期投資能力考評機制。鼓勵保險機構研究建立企業(yè)碳排放水平與保險定價(jià)關(guān)聯(lián)機制。推動(dòng)發(fā)展新能源汽車(chē)保險。

（十二）壯大綠色金融市場(chǎng)參與主體。推廣可持續投資理念，吸引養老保險基金等長(cháng)期機構投資者投資綠色金融產(chǎn)品。鼓勵銀行業(yè)金融機構建設綠色金融特色分支機構，將綠色金融發(fā)展納入金融機構考核評價(jià)體系。鼓勵有條件、有意愿的金融機構采納或簽署以綠色金融、可持續金融等為主題的國際原則或倡議。在交易賬戶(hù)設立、交易、登記、清算、結算、資金匯兌和跨境匯入匯出等環(huán)節，為境外投資者配置境內綠色金融資產(chǎn)提供便利化金融服務(wù)。涉及碳資產(chǎn)業(yè)務(wù)的，按照《巴黎協(xié)定》國內履約要求管理。

五、加強政策協(xié)調和制度保障

（十三）推動(dòng)完善法律法規。發(fā)揮法治固根本、穩預期、利長(cháng)遠的保障作用，推進(jìn)綠色金融領(lǐng)域立法，促進(jìn)金融支持綠色轉型和低碳發(fā)展。鼓勵有條件的地方依法率先出臺地方性綠色金融法規。研究明確商業(yè)銀行在綠色金融方面的社會(huì )責任及授信審查盡職免責要求。

（十四）完善金融機構綠色金融考核評價(jià)機制。不定期開(kāi)展政策跟蹤評估，持續優(yōu)化綠色金融評價(jià)機制，完善和加強金融支持綠色低碳發(fā)展的信息通報機制。加大對金融機構綠色金融業(yè)務(wù)及能力的考核評價(jià)力度，逐步將金融機構持有的綠色基金和境外綠色金融資產(chǎn)納入綠色金融評價(jià)，豐富評價(jià)結果運用場(chǎng)景。鼓勵金融機構通過(guò)調整內部資金轉移定價(jià)和經(jīng)濟資本占用等方式引導金融資源綠色化配置，不斷優(yōu)化金融機構資產(chǎn)結構。將金融支持碳達峰碳中和工作情況納入金融機構高級管理人員考核。

（十五）豐富相關(guān)貨幣政策工具。用好碳減排支持工具，向符合條件的金融機構提供低成本資金，支持金融機構向具有顯著(zhù)碳減排效益的重點(diǎn)項目提供優(yōu)惠利率融資。推動(dòng)中央銀行資產(chǎn)配置綠色化，逐步將可持續性納入外匯儲備長(cháng)期經(jīng)營(yíng)管理目標，繼續投資綠色債券。

（十六）支持高排放行業(yè)和高排放項目綠色低碳轉型。充分發(fā)揮國家綠色發(fā)展基金的示范引領(lǐng)作用。鼓勵具備條件的金融機構、社會(huì )資本成立碳達峰碳中和轉型基金。引導金融機構支持清潔運輸、清潔取暖和重點(diǎn)行業(yè)超低排放改造，大力支持清潔能源的研發(fā)、投資、推廣運用，繼續促進(jìn)煤炭清潔高效利用，鼓勵金融資源向環(huán)?？?jì)效等級高的企業(yè)傾斜。支持發(fā)行轉型債券，滿(mǎn)足規模以上能源生產(chǎn)消費企業(yè)改造升級等低碳轉型需求。將高排放行業(yè)和高排放項目碳減排信息與項目信貸評價(jià)、信用體系建設掛鉤。推進(jìn)高排放行業(yè)綠色低碳轉型和數字化、智能化升級。

（十七）深化綠色金融區域改革。穩步有序探索具有區域特色的綠色金融發(fā)展和改革路徑，做好試驗區總結評估和經(jīng)驗推廣工作。有序開(kāi)展綠色金融改革創(chuàng )新試驗區升級擴容。支持有條件的地方開(kāi)展氣候投融資試點(diǎn)，探索建立氣候友好型投融資體制機制。推動(dòng)綠色金融標準在綠色金融改革創(chuàng )新試驗區先行先試，支持建立高標準綠色項目庫并實(shí)現互聯(lián)互通。

（十八）在國家區域重大戰略中進(jìn)一步支持綠色發(fā)展。推動(dòng)在岸綠色金融市場(chǎng)發(fā)展與上海國際金融中心建設、人民幣國際化的良性互動(dòng)，提升人民幣綠色產(chǎn)品定價(jià)的國際影響力。建立健全長(cháng)三角環(huán)境信息共享機制，推動(dòng)綠色金融信息管理系統在長(cháng)三角地區率先推廣。支持京津冀、粵港澳大灣區等國家區域重大戰略實(shí)施區域發(fā)展綠色金融產(chǎn)業(yè)，建設國際認可的綠色債券認證機構。

六、強化氣候變化相關(guān)審慎管理和風(fēng)險防范

（十九）健全審慎管理。逐步將氣候變化相關(guān)風(fēng)險納入宏觀(guān)審慎政策框架，引導金融機構支持綠色低碳發(fā)展，推動(dòng)金融機構定期向金融管理部門(mén)報送高碳資產(chǎn)規模、占比和風(fēng)險敞口等信息。適時(shí)披露中國金融體系氣候變化相關(guān)風(fēng)險壓力測試結果。根據氣候變化相關(guān)風(fēng)險，研究完善風(fēng)險監管指標和評估方法。

（二十）增強金融機構應對風(fēng)險的能力。推動(dòng)金融機構將氣候變化相關(guān)風(fēng)險納入風(fēng)險控制體系及公司治理框架。鼓勵金融機構運用氣候風(fēng)險壓力測試、情景分析等工具和方法，開(kāi)展氣候風(fēng)險評估，配套完善內部控制制度、政策工具和管理流程，有效應對轉型風(fēng)險。推動(dòng)保險機構建立氣候變化相關(guān)風(fēng)險評估預測模型，利用大數據等技術(shù)手段開(kāi)展氣候災害風(fēng)險分析。

七、加強國際合作

（二十一）深化綠色金融合作。積極參加二十國集團（G20）、金融穩定理事會(huì )（FSB）、央行與監管機構綠色金融網(wǎng)絡(luò )（NGFS）、可持續金融國際平臺（IPSF）、國際清算銀行（BIS）、巴塞爾銀行監管委員會(huì )（BCBS）、可持續銀行和金融網(wǎng)絡(luò )（SBFN）、國際證監會(huì )組織（IOSCO）等多邊及雙邊綠色金融合作機制。主動(dòng)參加綠色金融國際標準制定，推動(dòng)中國標準與國際標準體系兼容。推動(dòng)國內國際綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)互聯(lián)互通，便利中外投資者跨境開(kāi)展綠色投資。

（二十二）推動(dòng)“一帶一路”綠色投資。鼓勵銀行、股權類(lèi)投資機構、基金公司等各類(lèi)金融機構在“一帶一路”共建國家和地區開(kāi)展綠色低碳投資。

八、強化組織保障

（二十三）加強組織領(lǐng)導，形成發(fā)展合力。堅持和加強黨的全面領(lǐng)導，堅決維護黨中央權威和集中統一領(lǐng)導，加強金融支持綠色低碳發(fā)展的部門(mén)協(xié)調合作，形成金融支持綠色低碳發(fā)展合力。加強對綠色金融的行為監管和功能監管，提高風(fēng)險早識別、早預警、早處置能力，重大事項及時(shí)向黨中央、國務(wù)院報告。加強各有關(guān)部門(mén)信息共享，加強金融機構與企業(yè)之間的溝通交流，引導企業(yè)有效開(kāi)展綠色轉型和技術(shù)改造，推動(dòng)金融支持綠色低碳政策平穩落地。推動(dòng)地方政府因地制宜，明確責任分工，建章立制，保障金融支持綠色低碳發(fā)展各項政策有效落地。加強對金融支持綠色低碳發(fā)展的宣傳，營(yíng)造綠色金融發(fā)展良好氛圍。

（二十四）強化綠色金融能力建設。加強學(xué)術(shù)交流與合作，推進(jìn)綠色金融相關(guān)學(xué)科專(zhuān)業(yè)建設，開(kāi)展金融支持綠色低碳發(fā)展相關(guān)重大課題的基礎性和前瞻性研究。大力開(kāi)展綠色金融培訓，促進(jìn)金融管理部門(mén)、金融機構和第三方機構提升綠色金融能力。支持金融機構與國內外同業(yè)機構就氣候風(fēng)險壓力測試、情景分析等開(kāi)展技術(shù)交流，進(jìn)一步強化金融支持綠色低碳發(fā)展的能力建設。

中國人民銀行

國家發(fā)展改革委

工業(yè)和信息化部

財政部

生態(tài)環(huán)境部

金融監管總局

中國證監會(huì )

2024年3月27日